Selon de nouvelles recherches menées par Fidelity Investments Canada, un grand nombre de Canadiens auront peut-être besoin d’un revenu beaucoup plus important à la retraite s’ils ont pour objectif de conserver le même style de vie qu’au cours de leur vie active.

« L’ensemble des conseillers financiers pensent généralement que lorsqu’un investisseur fixe à 70 % de son revenu actuel le revenu dont il aura besoin à la retraite, il devrait pouvoir vivre ses années de retraite confortablement. Bien que ce pourcentage soit utilisé depuis des années, peu de recherches ont été effectuées pour l’étayer véritablement, ce qui est surprenant, affirme Peter Drake, vice-président, Retraite et recherches économiques, Fidelity Investments. Dans un grand nombre de cas, ce chiffre n’est probablement pas assez élevé. »

Le taux de remplacement du revenu d’une personne à la retraite se définit comme la proportion du revenu gagné avant la retraite qui est nécessaire pour maintenir le même niveau de vie une fois à la retraite. Lorsqu’ils cessent de travailler, les Canadiens bénéficient habituellement d’une réduction nette de certaines dépenses, à savoir les impôts, les cotisations à un régime public d’assurance et l’épargne.

Cependant, les recherches menées par Fidelity ont révélé qu’un grand nombre de personnes n’ont prévu ni de réduire leur train de vie, ni de freiner leurs dépenses à la retraite; force est donc d’en déduire que les Canadiens devront se fixer comme objectif de remplacer un pourcentage du revenu considérablement plus élevé que celui traditionnellement utilisé à titre de taux de référence.

Pourquoi 70 % n’est plus suffisant
Le nouveau visage de la retraite a conduit Fidelity à réexaminer le taux de remplacement du revenu de retraite, actuellement fixé à 70 %. Partir à la retraite à 65 ans et vivre les 15 à 20 années qui suivent à un rythme relativement plus modéré est un phénomène du passé. L’âge moyen du départ à la retraite, au Canada, est passé de 65 ans, en 1979, à 61 ans de nos jours. Par ailleurs, ces retraités s’attachent de plus en plus à relever de nouveaux défis et à poursuivre de nouveaux objectifs, et ils consacrent bien plus de temps aux choses qu’ils aiment faire. Les Canadiens vivent également plus longtemps, leur espérance de vie atteignant 84,5 ans, alors qu’elle était de 81,9 ans il y a 25 ans.

Dans le cadre de ses recherches, Fidelity a analysé les sources de revenu dont disposent les retraités, c’est-à-dire les programmes gouvernementaux(Régime de pensions du Canada, Régime des rentes du Québec, Sécurité de la vieillesse), les sources de revenu qu’ils doivent se constituer eux-mêmes(épargne-retraite, placements, régimes de retraite d’employeur)ainsi que la manière dont ces sources s’intègrent dans le nouveau modèle de calcul du revenu de retraite élaboré par Fidelity.

« En se fondant sur le nombre élevé de personnes résolues à vivre pleinement et activement leur retraite, les nouvelles recherches de Fidelity démontrent que les Canadiens devraient, à présent, songer à remplacer 80 % de leur revenu actuel, s’ils désirent conserver le même style de vie pendant leur retraite, affirme M. Drake. Cela n’ira pas sans changements dans la manière dont les Canadiens économisent, dépensent et dont ils gèrent l’impôt. »

Comment profiter de la retraite désirée
Pour être en mesure de déterminer le revenu qu’il devra remplacer, le futur retraité doit connaître à l’avance les exigences liées à ses dépenses une fois à la retraite. Il s’agit-là d’un élément fondamental dans la planification de la retraite. Lorsqu’on songe à son revenu de retraite, il faut examiner trois principaux facteurs.

1. Le niveau de consommation à la retraite : Les ménages dont l’intention est de dépenser moins auront forcément un revenu moins élevé à remplacer, et inversement. Par exemple, la réduction des dépenses liées à l’emploi, le remboursement intégral du prêt hypothécaire, de même que la diminution des dépenses de consommation discrétionnaire contribueront à faire descendre le taux de remplacement du revenu du ménage. Réciproquement, une augmentation de la fréquence des voyages ou des dépenses liées aux loisirs et aux soins de santé pourra faire augmenter ce même taux.

2. Taux d’épargne antérieur à la retraite : Les habitudes d’épargne auxquelles on s’est plié avant la retraite ont un double effet sur le remplacement du revenu. Ceux qui ont volontairement adopté un mode de vie qui leur permettait d’économiser des sommes assez importantes disposeront automatiquement d’un revenu de retraite plus élevé, et ce tout particulièrement s’ils ont su tirer parti d’instruments de placement fiscalement avantageux, comme les REER. De plus, ils auront besoin d’un revenu moins élevé que d’autres pour maintenir le même niveau de vie une fois à la retraite. En revanche, ceux qui ont moins épargné ou moins tenu compte des dépenses au cours de leur vie active devront assurer le remplacement d’un revenu plus élevé et disposeront d’un actif moins important pour le faire.

3. Gestion fiscale : L’impôt peut avoir de lourdes conséquences sur un revenu de retraite. Toutefois, le fractionnement des prestations de retraite d’un régime de pension, du revenu provenant d’un régime enregistré ainsi que des prestations du RPC/RRQ peut contribuer à réduire l’impôt exigible sur le revenu de retraite de certains couples, voire les soustraire à la récupération des prestations de la sécurité de la vieillesse, leur permettant ainsi de disposer de sommes plus importantes pour financer le style de vie auquel ils aspirent. Le fait de cotiser à un REER individuel ou à un REER de conjoint jusqu’à sa retraite permet aux couples tout comme aux particuliers de réduire efficacement l’impôt qu’ils auront à payer au cours de leur vie active.

« Même si tout le monde caresse des rêves de retraite différents, il y a une réalité à laquelle nous sommes tous confrontés : s’assurer de disposer d’un revenu de retraite suffisant pour maintenir le niveau de vie voulu, ajoute M. Drake. Le fait d’élaborer un plan avec l’aide d’un conseiller financier peut contribuer à faire en sorte que cette étape de la vie soit aussi remplie et gratifiante que les étapes précédentes. »