Le rendement moyen des fonds communs canadiens, toutes catégories confondues, a été de -14,9 % sur un an, dont -18,7 % pour les fonds d’actions, révèlent les plus récentes statistiques (31 juillet dernier) compilées par le cabinet Orientation Finance.
Sur un horizon de 20 ans, le rendement moyen s’élève en moyenne à 6,3% par année. Les catégories d’actions les plus rentables sont, dans l’ordre, les fonds de dividendes canadiens, suivis de près par les fonds de petites capitalisations canadiennes.
Il s’agit d’une nette amélioration par rapport aux mêmes statistiques compilées un mois plus tôt, le 30 juin. Sur un an, le rendement moyen des fonds communs canadiensatteignait alors -18,8% pour toutes les catégories, dont -23,1% pour les fonds d’actions. Par contre, il s’avérait meilleur sur une période de 20ans, à 6,6% par année.
Analyse du tableausur 1 an, au31juillet 2009
À l’exception de la catégorierevenu fixe canadien, toutes les autres catégories de fonds ont un rendement négatif sur un an, uneremontée notable des actions est toutefoisdénotée depuis le creux de mars 2009, cette remontée s’étant accentuée depuis un mois.
Les actions de la catégorie dividende canadien ont connu la meilleure performance en rendement absolu, suivies des actions de la catégorie nord-américaine, les actions dividende canadien etreal estateontréalisé le meilleurrendement excédentaire sur l’indice.
La moyenne de la baisse de valeur des fonds pour la période a été de-14,9%. La moyenne des indices a été de -14,1%, une sous-performance des gestionnaires de –0,8% sur 1 an.
| Rendement depuis 1 an, au31juillet 2009, des principales catégories de fonds communs vendus au Canada et comparaison avec les indices de référence | |||
|
Classe de fonds |
1 an |
Indices Globe |
Écart avec indice |
|
Actions canadiennes |
-17,8% |
-17,7%(1) |
-0,1% |
|
Actions dividende canadien |
-9,6 % |
-17,7% (1) |
+8,1% |
|
Actions petite capitalisation canadienne |
-22,3 % |
-21,4 % (7) |
-0,9 % |
|
Actions américaines |
-19,2% |
-15,8% (5) |
-3,4 % |
|
Actions nord-américain |
-14,8 % |
-15,8 % |
+1,0% |
|
Actions mondiales |
-17,7% |
-17,0 % (6) |
-0,7 % |
|
Actions internationales |
-19,1% |
-18,1% (4) |
-1,0 % |
|
Actions petite capitalisation US |
-19,9 % |
-16,6 % |
-3,3 % |
|
Actions petite capitalisation mondiale |
-19,9 % |
-18,2 % |
-1,7% |
|
Actions real estate |
-26,7 % |
-30,3 % |
+3,6% |
|
Moyenne actions |
-18,7 % |
-17,9 % |
-0,8 % |
|
Équilibré canadien |
-8,4% |
-7,9 % |
-0,5 % |
|
Équilibré canadien tactique |
-7,8 % |
-7,5 % |
-0,3% |
|
Équilibré mondial |
-12,1% |
-5,1 % (2) |
-7,0 % |
|
Revenu fixe canadien |
4,9% |
4,9% (3) |
0,0 % |
|
Fonds alternatifs |
-13,6 % |
-17,7% |
+4,1% |
|
Moyenne équilibré/revenu/alternatif |
-7,4 % |
-6,7 % |
-0,7% |
|
Moyenne totale |
-14,9 % |
-14,1% |
-0,8 % |
| (1) S&P/TSX Total Return (2) Blend: 60% MSCI World, 40% Lehman Bros (3)Globe Canadian Fixed incomeIndex (4) MSCI EAFE ($ Can) (5) S&P 500 Composite Total Return ($Can) (6) MSCI World ($ Can) (7) BMO Nesbitt Burns Can Small Cap Index | |||
Source: Globeinvestor
Analyse du tableau sur 20 ans, au31juillet 2009
Les catégories de fondsactions les plus rentables:
- petites capitalisationscanadiennes: 8,3% par année
- actions dividendes canadiens: 8,6%
- petites capitalisations mondiales: 7,9%
Les données sur les fonds petite capitalisation mondiale et dividendeconfirment que les actions de style purement valeur rapportent 1,5% de plus, comme le rapporte rapporté par Morningstar depuis près de 4 décennies.
Les actions mondiales et internationalessont les catégories les moins performantes. Notons une unelégère sous-performance de -0,2% sur les indices pour les gestionnaires. Les gestionnaires canadiens ont généralement plus de facilité à surpasser leurs indices de référence queles américains.
En conclusion, un investisseurpourrait anticiper à long terme un rendement de5,5% à8,0% pour ses revenus de retraite avec des placements répartis dans ces catégories.
| Rendement depuis20 ans, au31juillet 2009, des principales catégories de fonds communs vendus au Canada et comparaison avec les indices de référence | |||
|
Classe de fonds |
20 ans |
Indices Globe |
Écart avec indice |
|
Actions canadiennes |
6,1% |
7,6%(1) |
-1,5 % |
|
Actions dividende canadien |
8,6% |
7,6% (1) |
+1,0 % |
|
Actions petite capitalisation canadienne |
8,3% |
6,7% (7) |
+1,6 % |
|
Actions américaines |
4,6% |
7,2% (5) |
-2,6 % |
|
Actions nord-américain |
5,4% |
7,4% |
-2,0 % |
|
Actions mondiales |
4,5% |
5,0% (6) |
-0,5 % |
|
Actions internationales |
4,4% |
3,6% (4) |
+0,8 % |
|
Actions petite capitalisation US |
5,2% |
7,1% |
-1,9 % |
|
Actions petite capitalisation mondiale |
7,9% |
N/D |
N/D |
|
Actions real estate |
N/D |
N/D |
N/D |
|
Moyenne actions |
+6,1% |
+6,5% |
-0,4% |
|
Équilibré canadien |
6,7% |
N/D |
N/D |
|
Équilibré canadien tactique |
5,8% |
6,1% |
-0,3 % |
|
Équilibré mondial |
6,5% |
5,9% (2) |
+0,6 % |
|
Revenu fixe canadien |
6,8% |
6,6% (3) |
+0,2 % |
|
Fonds alternatifs |
7,4% |
7,6% |
-0,2 % |
|
Moyenne équilibré/revenu/alternatifs |
+6,6% |
+6,5% |
+0,1% |
|
Moyenne totale |
+6,3% |
+6,5% |
-0,2 % |
| (1) S&P/TSX Total Return (2) Blend: 60% MSCI World, 40% Lehman Bros (3)Globe Canadian Fixed incomeIndex (4) MSCI EAFE ($ Can) (5) S&P 500 Composite Total Return ($Can) (6) MSCI World ($ Can) (7) BMO Nesbitt Burns Can Small Cap Index | |||
Source: Globeinvestor
Le contenu de cet article a été gracieusement fourni par le cabinet Orientation Finance.