Le ralentissement économique actuel cause des maux de tête aux gestionnaires de caisses de retraite du monde entier. Ceux-ci se demandent quelles classes d’actifs offriront les meilleurs rendements en 2009, selon une récente étude publiée par Hewitt Associates.
Dans un sondage qui a recueilli les réponses de plus de 100 gestionnaires de caisses de retraite, 3 % des répondants ont nommé les obligations d’entreprises comme étant la classe d’actif qui allaient générer les rendements les plus élevés, alors que 33 % ont plutôt choisi les actions mondiales et 5 % les liquidités.
L’étude rapporte que ces points de vue divergents sont susceptibles d’entraîner la confusion chez les fiduciaires de caisse qui cherchent à apporter des modifications à leur allocation d’actifs.
En outre, 40 % des gestionnaires de caisse sondés ont estimé que la combinaison d’une crise financière majeure ainsi qu’une plus grande interconnexion entre les marchés et les classes d’actif a un impact négatif sur la nécessité de la diversification à court terme.
« La dislocation des marchés financiers a soulevé de nombreuses questions chez les fiduciaires de caisse qui poursuivent des stratégies d’investissement diversifiées, notamment autour de la nécessité d’une plus grande souplesse dans l’allocation d’actifs, a déclaré Andrew Tunningley, chef de la consultation des investissements chez Hewitt au Royaume-Uni. Plus que jamais, l’expérience du monde réel, la profondeur des marchés et des clients ainsi que la condamnation feront la différence entre ceux qui se périront et ceux qui survivront. »